我的天，大家知道今年的世界格局会发生什么变化吗？我从经济的方面跟大家唠一唠，不从单纯的地缘政治，也不从单纯的军事上去聊这个话题。我们就看看美国的战略收缩到底会变成什么样子。

首先回顾一下特朗普的言论以及几种主流的分析观点。第一个就是特朗普说，我要把加拿大收了，把格陵兰岛收了，把墨西哥湾变成美国湾，把巴拿马运河运营权收到手里去。所以这是他主要的言论。大家一看，整个蓝星是不是结合在一起了？美洲，尤其是北美，连成一大片，格陵兰岛现在直接就连成北美了。就这么一个世界格局，剩下亚欧大陆，从北极看整个亚欧大陆，是不是就连成一体了？

再加上美国之前的动作，从关岛撤军，在南海问题上也一再妥协，菲律宾也老实了，日韩也集体倒向了。所以大家整体的观点是，美国看着是在进行扩张，实际上是进行战略收缩，收回到北美去。所以这是大家普遍的一个观点。我说这个观点没错，但是有几条论点可能有问题。

第一个就是说，美国这么做，主要是看好了北极航道。大家想，北极航道随着全球变暖有一些显现了，这没问题。但是我给大家看看图，实际上北极航道现在全年还是有很长时间不通航的。所以他一时半会儿想拿这个北极航道做文章，只能说是长期战略考量。

美国如果要去欧洲，直接从这边去就行了。北美去欧洲的航线也不会绕到加拿大去，直接走这个航线去德国挺方便的，走北纬六十度这条线基本上问题不大。然后北美如果是西海岸，其实跟中国、跟东亚、跟新加坡这些联系都很密切，这都没有什么问题。所以他没必要像我们东北亚的好多国家一样。比如日本从欧洲出口，走北极航线特别顺畅，从这个地方一直走就过去了，就去欧洲了，确实省不少路。

但是大家想，这里面还有一点，就是北极航道对于美国来说意义不大，因为美国的海岸线其实非常长。大家知道，美洲如果想去欧洲，直接从东海岸去就得了，走北纬六十度直接就到了欧洲，直接到了德国，这不挺方便吗？如果他从西海岸运一点东西，跟整个东亚都联系很密切，直接来就行了。所以他大概率不需要走北极航道绕这么远。除非说，比如东边的东西想绕到东北亚，但他绕到欧洲的可能性也不大，也不会走这条航线，人家直接走巴拿马运河就得了。

所以大家发现一个问题，其实北美面对现在的贸易形势，不太需要北极航道。北极航道并不是它现在主要的目标。那是为什么呢？还有一个问题，大家说是不是格陵兰岛？格陵兰岛是有丰富的矿产资源，但是开发难度还是比较高的，它只能说是未来战略上的一些考量。

所以他现在看中格陵兰岛的主要目的，第一是格陵兰岛现在确实是一块飞地，好多人没人管，那我就先占下来。还有什么最重要的考量？就是他的战术考量，甚至是军事方面的考量。大家看一下，阿拉斯加和格陵兰岛是不是成了一个犄角？这两个犄角正好一边挤着欧洲，一边挤着亚洲。对于他这样一个战略防守的姿态来说，就相当于增加两个桥头堡。这两个桥头堡在这地方布上武器，导弹抵住东北亚这边，导弹抵住欧洲，是不是他的整个战术力量和军事威胁依然很大？对他来说，如果做一个收缩业态，留两个坚固的阵地在这儿，毫无毛病。所以这可能是他最重要的一个战略目标。

但基于这个战略目标，是不是世界就由一个单极的世界或者双极的世界，变成了一个以美洲为一个大板块，包括南美、北美，还有以亚欧大陆以及非洲成为一个大板块的格局？孤立无援的小澳洲咱们就不说了，啥也轮不上。面对这么一种格局，大家最关心的潜在问题就是，经济上到底会出现什么？

首先第一个问题，我们想讲，美国的霸权主要是军事霸权引导下的美元霸权，最厉害的武器不是航母，最厉害的是美元。大家要想，美元到底是升还是降呢？或者我不给大家答案，大家想一下，美元之所以有它自己的溢价，存在于几个方面。第一个，它是全球贸易的货币；第二个方面，它是避险的货币。因为北美是偏居一隅的，它和这些国家不接壤，这些国家多混乱，这边全都被他收拾得服服帖帖的，所以它有避险的这种功能。第三个，因为它现在是科技的领头羊，科技带动了新的生产力以及可能的工业革命，所以大家对它有这种科技属性的加持。

所以大家看，如果美元在明年，我们不说它是不是变弱，我们就说它如果想不变弱会怎么样。因为大家一看，如果它全球收缩，它的贸易属性一定是降低的。它一旦退出欧洲或者退出东亚市场，那所有的东西是不是就会向欧洲转移，包括向日本转移？所以它在世界支付中的比例一定是降低的。第二个方面，除了贸易属性的降低之外，另外就是他们要大规模基建，包括你吞并这么大的土地，是不是要发大量的国债、印大量的钱？一旦印钱，美元属性是不是也往下走低了？

如果它一旦全面走低，有可能就会有美债连环性的危机出现。美元突然不值钱了，美国资产不值钱了，那会不会遭遇美元的抛售或者美债的抛售？这种系统性风险它是承受不了的。所以它要维持美元的稳定，就一定要在其他地方找补回来。

第一方面，科技不用说了，它的科技一定要往上走。如果科技撑不住，那这条属性也就往下走了，就不行。另一方面就是避险资金的情绪也要往上升。所以从这个角度上来说，俄乌战争和中东绝对会继续被搅乱。他把这些地方搅乱之后，这种避险情绪，还有它的科技属性，才能增加，对抗它在美国发钱引起来的大规模贬值。他也可能会希望弱美元，但是他一定不希望美元崩盘，所以稍微弱一点就行。他会通过这些东西去调控美元变弱的速度，这是我对美元的一个判断。

第二个方面，大家想想经济圈子的影响。我就说到刚才大家买德国的ETF。德国，现在你看，东亚集体已经转向了，这个我们不用再讨论了，毫无意义。包括澳洲都抛橄榄枝了，大洋洲都抛橄榄枝了，离着美国远的、离着中国近的，全都抛橄榄枝了。包括韩国在那儿作妖，天天在那儿演戏，它其实就是不想受美国控制，又找不出合理的理由，这几帮人在那儿作妖、在演戏。

所以所有这些转向之后，现在不确定的是什么？第一个是中东的乱象，这个不是我们能控制的，而且我们现在也不想扯到这块泥潭里边。所以现在就剩欧洲了。欧洲整个体量，欧盟还是第二大的。以欧盟这么大一个体量，它到底是向美国转，还是向着欧亚大陆收缩，这是一个问题。因为现在美国一旦吞并了加拿大，就相当于他对五眼联盟下手了，相当于对盟友的背叛。加上俄乌战争也是损害了欧洲的利益，现在欧洲你觉得还会向美国转头吗？但是你说它要向中国转向，面对中国的竞争，它也挺难受。所以欧洲有可能会选择自保，而且这种自保是在这两个大国之间摇摆的自保。加上它内部的债务问题、内部的各种问题，很可能欧洲会出现很严重的问题。所以我觉得明年我不知道中美谁能赢，但是老大和老二打架，有可能把欧盟给打崩了。我觉得其实它是最危险的。

第三个就是大家比较担心的，美国会不会真的强大起来。美国这步棋实际上走得挺高的，你别看特朗普疯疯癫癫，他一方面拿了加拿大资源，另一方面拿了整个美洲的市场。所以这一方面确实对我们的影响会非常大。但是任何一个事情都不一定是单刃的，它一定是双刃剑。对他的损害在于什么？我觉得最大的一个影响，就是他把全球霸主的地位变成了美洲霸主的地位。看起来在战略收缩上很赚，或者是完成了他过渡时期的一个收缩，但是这种收缩可能意味着对全球影响力的下降。

最关键的就是，他科技赖以生存的是什么？是靠人才。比如现在欧洲的人才去美国，和以前五眼联盟没破裂之前去美国，概念是不一样的。包括我们中国人才，现在很多华人，现在你搞出这么一个战略收缩态势以后，我们这两边来往可能会因为这个收缩变得受到一些影响。所以中国的人才，包括日本的人才，这些人才方面的流失可能是一个问题。那些人才出来，会不会在别的国家再成立一个摊位？所以这个东西可能会影响他最终是不是能够在美国完成这一轮新的工业革命，这是一个隐忧。

当然，再跟大家聊第五个点，就是市场的问题。大家考虑一个问题，就是巴拿马运河的问题。巴拿马运河问题其实考虑清楚了，你就知道现在美国是走了一步什么样的毒招。首先来说，他不会控制墨西哥。为什么他不会去占领墨西哥呢？因为墨西哥人口全并在里边，他非法移民的问题都解决不了。本来他就不想让墨西哥进来，这穷地方的人，就当成一个倾销的市场就好了。所以他们不会并墨西哥，但是他们要巴拿马运河，这是为什么呢？因为如果他把巴拿马运河给卡住了，就相当于整个对南美倾销的通路打开了。另一方面，他卡住了谁的脖子？他卡住了我们前往美洲东部的脖子。

我们以前去南美洲，是不是只能通过巴拿马运河，然后去到南美洲东部？但是现在如果他把这一抢，那不好意思，我们只能走德雷克海峡了。我们得跑到南极去，才能绕到人家背面。要不然我们绕欧洲，绕大半圈跑到那边更远了。所以就相当于他直接把我们通往美洲的通路给砍掉了一大部分。因为南美的西海岸他封锁不了，但是南美的东海岸就一定会被他封锁。所以它是限制了我们在美洲发展的一个巨大市场。我们一带一路里面，美洲还是我们挺重要的一个部分，包括我们投了很多资。但是在这个限制作用下，可能南美洲就是他的后花园，他不容许中国染指。所以这是对市场的一个判断。

做一个总结，美国在它军事霸权结束的时候，选择了以这样一种方式退回到美洲，并形成自己的战略犄角，形成新的世界格局。这种格局下，美元霸权必将衰落。但在衰落的过程中，为了防止美债和其他美元资产崩坏产生的系统性风险，他会采取在中东和欧洲继续搞事情的方式，保持美元在一定时间内继续维持强度。同时通过它制造业的回流，以及对南美市场的倾销，去完成它自身制造业的回归，去建立它自己的内循环。

在这个过程中，因为美国的全球霸权变为了美国的美洲霸权，所以存在人才回流的问题，以及我们经济圈子回流的问题。这两个问题可能就是我们能否成长以及把握住机会的关键。今天这期节目就这样，希望大家关注转发。
